A股三大指數小幅震蕩,盤面上,鹽湖提鋰、元宇宙概念、能源金屬、影視概念、光伏設備、培育鉆石等板塊漲幅居前。氦氣、船舶制造、抽水蓄能、證券等板塊領跌市場。北向資金凈流入超60億。截至發稿,滬指下跌0.32%,報3661.12點;深成指下跌0.24%,報15111.35點;創業板指上漲0.28%,報3468.92點。
今日消息面:
1、年內二度上調外匯存款準備金率 央行釋放人民幣匯率“降溫”信號
3、銀保監會:不再限制外資保險公司在保險資管公司中的持股比例上限
4、美國CPI將直逼7關口?今晚通脹數據發布前 華爾街有些“心慌慌”
5、11月金融數據出爐!社融增速回升 近萬億MLF即將到期 年底貨幣政策如何發力?
正如國盛證券所述,周四外資的超高額流入促使了白酒、金融板塊的小高潮。市場從多題材炒作的板塊輪動,逐漸轉變為成長股和藍籌權重的風格輪動,初現雛形。北上資金的連續大額流入和周四指數的放量陽線,給予市場信心,無論指數是再次上攻或者回調休整,在短期內都不必太過擔憂。積極關注風格轉換后消費藍籌股的輪動機會和前期調整的新能源、光伏、半導體等成長賽道的修復機會。
從技術面來看,東莞證券認為,指數實現兩連陽,兩市量能明顯擴大。市場延續高低切換,大金融、大消費等藍籌板塊走勢強勁。北向資金強勢凈流入超200億元,帶動市場交投熱情,預計大盤有望延續震蕩上行,關注外資流向以及板塊輪動。操作上建議關注金融、食品飲料、家用電器、電氣設備、TMT等行業。
就后市而言,東方證券表示,現階段市場基本面支撐較強,隨著降準落地,政策面寬松預期再次增強,對做多信心帶來提振,跨年行情行情值得期待。不過短期指數連續上漲后不排除隨后高位震蕩,投資者要留意指數階段回撤帶來的板塊和個股的波動。操作上看,對于持有的個股,如果短期漲幅較大,可適當高拋或減持,而對于倉位不高的投資者,等待指數回撤將是不錯的參與時機。
東吳證券指出,A股在降準落地后,市場先抑后揚,連續兩天大漲,同時,成交量的顯著放大,使得市場出現量價齊升的局面,短期市場仍有望進一步上行,從資金流向來看,本輪的行情主要由北向資金驅動,人民幣資產吸引力增強,導致外資加速流入A股。操作上,建議均衡配置,既要重視低位權重藍籌及大消費的配置機會,同時,也要留意數字經濟、5G應用及新能源等成長方向的低吸機會,謹慎追漲。
宏觀方面,中信證券認為,11月社融和信貸均小幅低于預期,主要是企業中長期貸款同比少增2470億元。11月底,3個月票據轉貼現利率再度下探至1.3%的低位,表明企業貸款需求偏弱,而更深層次的可能是宏觀總需求低于均衡水平,這或將拖累后續投資增速。居民中長期貸款延續上月的回暖趨勢,同比多增772億元,已經回到近年的增長中樞附近。11月社融增速已經開始觸底回升,預計在貨幣政策支持、地產融資邊際回暖、以及政府債發行的支撐下,社融增速有望繼續保持回升態勢至2022年三季度前后。
在操作策略上,申萬宏源表示,建議以持股待漲為主,考慮到近期市場風格切換較快、昨日外圍市場收跌、消息面影響等因素,盡量避免頻繁調倉、追漲。行業方面,中線可繼續關注國防軍工、電子、非銀金融(券商)行業,短線可在計算機、汽車板塊尋找投資機會。
華鑫證券指出,近期北上資金連續大舉凈流入,低估值藍籌表現優異,且有板塊擴散的趨勢。從中央政治局會議中提出對明年消費的提振,食品飲料表現接連搶眼。此外,一行兩會強調,滿足合理住房需求、促進行業良性循環,我們認為,地產由債務降杠桿,逐步轉向穩杠桿的過程,銀行和地產均有所表現,因此也帶動券商,目前低位藍籌的啟動,資金認可度較高,雖然短期連續上漲后或有震蕩,但行情仍有可為。
山西證券也提到,CPI延續反彈之勢使得中下游行業盈利修復預期再走強,增加了食品飲料、家用電器等板塊向上勢能。具體來看,11月CPI回升或主要受食品產品售價調升及豬價季節性走高拉動,政策層面“擴內需”引領之下,居民消費有望加速修復,帶動消費板塊盈利走升。同時,本輪豬周期上游產能已觸頂,未來將逐步加速去化,豬價或在季節性走高后迎來二次觸底,2022年上半年或將維持相對低位,稀釋CPI上漲壓力,使CPI溫和上升,給予政策寬松的空間,由此,金融板塊仍有較優配置機會,建議持續關注。
(文章來源:東方財富研究中心)